近日，蘋果公司發布了新款iPad Pro，新款產品搭載了M4芯片，具備顯著提升的CPU和GPU性能以及強大的AI算力。該芯片的NPU處理速度達到每秒38萬億次操作，推動了AI功能的升級。
Gartner預測顯示，AI驅動的PC和智能手機出貨量將在2024年顯著增長，AI終端的滲透率預計將快速提升。有機構分析認為，AI終端時代的到來有望帶動用戶體驗的革新和新一輪消費電子換機潮，為相關產業鏈帶來給予機遇，相關指數的投資機遇值得關注。
AI終端有望推動新一輪換機潮
Gartner預測數據顯示，AI驅動的PC和智能手機的全球出貨量在2024年有望達到2.95億臺，相比2023年的2900萬臺增長超過十倍。此外，到2025年，AI PC和AI手機的市場占有率預計將分別上升至43%和32%。這不僅反映出消費者對于智能化、個性化設備的需求日益增長，也在一定程度上說明AI技術在推動電子設備創新和市場擴展中的核心作用。
有分析認為，在蘋果等產業巨頭的推動下，通過邊緣端AI算力芯片的集成，傳統的消費電子設備（如智能手機和個人電腦）有望迎來顯著的功能升級。這些設備或將配備智能助理、先進的AI圖像處理能力，以及更加個性化的智能推薦系統，從而在社交互動、在線購物、攝影等應用中提供更加豐富的用戶體驗。這些創新特性可激發消費者對新型AI驅動設備的強烈需求，進而引發新一輪的消費電子換機潮。
龍頭廠商積極布局相關產業鏈有望受益
作為全球消費電子產業的龍頭之一，蘋果公司重大產品升級和創新有望推動產業鏈進步，帶來新的投資機遇。例如，M4芯片可能會采用先進的制造工藝，如3nm甚至2nm技術，以提高性能和能效，相關芯片制造商有望受益。此外，供應鏈中的其他環節，如內存、存儲和電源管理芯片供應商，也需要與新芯片設計保持兼容。對于提供AI相關服務和應用的公司來說，芯片的AI增強功能可能會激發新的應用場景和業務機會。
此外，華為等國內整機廠商也在積極布局AI PC。4月，華為在鴻蒙生態春季溝通會上發布了最新的MateBook X Pro，成為首款接入華為盤古大模型的PC產品。據悉，華為智慧PC除了自家的盤古大模型外，還支持文心一言、訊飛星火、智譜清言等第三方合作大模型，其電腦管家中還設有AI空間，內置100多個智能體，覆蓋文案創作、編程等多種能力，為用戶帶來AI新體驗。
AI對產業的帶動作用有望持續顯現，相關指數配置價值受到市場關注。其中，中證人工智能主題指數聚焦產業鏈各細分環節龍頭，由50家業務涉及為人工智能提供基礎資源、技術以及應用支持的上市公司股票組成；中證消費電子主題指數聚焦智能手機、耳機、可穿戴設備等消費電子產品產業鏈，由50家業務涉及元器件生產、整機品牌設計及生產等消費電子相關的上市公司股票組成。通過布局相關指數產品，投資者可便捷布局AI驅動下的產業發展機遇，目前市場上跟蹤上述指數的產品有人工智能ETF(159819)、消費電子50ETF（562950）等，相關產業的后續發展值得投資者進一步關注。
